Newsy

W 2016 roku najwięcej dały zarobić fundusze akcyjne

2017-01-10  |  07:00

Choć miniony rok obfitował w niepokoje i zaskakujące wydarzenia, z powodu których wielu inwestorów uciekało od ryzykownych aktywów, to właśnie fundusze akcji przyniosły największe zyski, także na polskim rynku.

– Wbrew wielu oczekiwaniom rynek w 2016 roku był całkiem udany, te największe indeksy globalnie i w Polsce zarobiły około 10 proc., to przyzwoity wynik w środowisku niskich stóp procentowych – mówi agencji informacyjnej Newseria Inwestor Andrzej Lis, zarządzający portfelem akcyjnym Altus TFI. – Jeśli chodzi o fundusze, rynek TFI, w Polsce oczywiście najwięcej dały zarobić typowe fundusze akcyjne, których stopa zwrotu wyniosła około 8–10 proc. Dużo mniej zarobiły już inne klasy aktywów, czy to fundusze mieszane, czy fundusze absolutnej stopy zwrotu, które dały zarobić około 4–5 proc.

Z zestawienia Analiz Online wynika, że w całym 2016 roku największy średni zwrot przyniosły fundusze akcji polskich małych i średnich spółek – ponad 13 proc. Niemal 10 proc. zarobili inwestorzy mający w portfelach fundusze akcji rynków wschodzących europejskich i globalnych. Na drugim końcu skali znalazły się fundusze akcji tureckich (-2,2 proc.) oraz dłużne polskie papierów skarbowych (-0,2 proc.).

– Bardzo dużo było wydarzeń jednorazowych, które miały okazać się czynnikami ryzyka, takich jak brexit czy wybory w Stanach Zjednoczonych i na to rynek próbował grać tak, że raczej chciał stać z boku. Przez to fundusze akcyjne musiały być zainwestowane i jak rynek pokazywał to była dobra decyzja, żeby w tych wydarzeniach mieć akcje – tłumaczy Andrzej Lis. – Natomiast wszyscy inni inwestorzy, stojący po bezpiecznej stronie, czekali z boku i dopiero jak rynek zaczął znowu ruszać w górę, dopiero wchodzili, więc przegapili te największe spadki, oczywiście przy zachowaniu bezpiecznego poziomu ryzyka, stąd te niższe stopy zwrotu w tym roku.

Dane Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami pokazują, że od stycznia do listopada saldo nabyć i umorzeń na rynku publicznym było najwyższe w przypadku funduszy absolutnej stopy zwrotu oraz dłużnych (po ok. 2,5 mld zł). Natomiast w przypadku funduszy akcyjnych wyniosło -4 mld zł i był to również rekord, tyle że in minus. Jak mówi Andrzej Lis, w ubiegłym roku dało się już dostrzec na globalnym rynku zwrot w kierunku wcześniej niepopularnych aktywów.

– Drugi ważny temat, który w 2016 roku pojawił, to taka rotacja aktywów z akcji bezpiecznych, z defensywnych, z obligacji właśnie do aktywów cyklicznych, czyli bardziej ryzykownych, nastawionych na ożywienie w cyklu, na poprawę wzrostu gospodarczego na świecie, trochę na wzrost inflacji, to widzieliśmy w zasadzie od lutego – mówi zarządzający portfelem akcyjnym Altus TFI. – Dosyć duża rotacja w spółkach surowcowych zaczęła się po brexicie, w lipcu widzieliśmy mocniejsze przejście inwestorów do europejskiej finansówki, która też była wcześniej mocno pod presją. Te dwa indeksy w tym roku dały zarobić bardzo dużo pieniędzy przez to, że nikt w zasadzie ich nie miał wcześniej, i przez to, że były tak nielubiane w ubiegłych latach.

Czytaj także

Kalendarium

Patronaty medialne

Obsługa konferencji debiutów giełdowych, konferecji wynikowych i innych wydarzeń

Agencja informacyjna Newseria realizując zleconą obsługę wydarzenia przygotowuje pełny zapis konferencji, a także realizuje wywiady z gośćmi i uczestnikami wydarzenia.

> Zobacz pełne informacje o naszej ofercie.

Waluty

Patronat Newserii

IT i technologie

Polskie urządzenia polecą na Marsa w poszukiwaniu życia. Pomogą też w badaniu ciemnej energii wszechświata

Do końca I półrocza 2017 roku Sener Polska dostarczy urządzenia dla kosmicznych misji Euclid oraz ExoMars. Celem pierwszej z nich będzie badanie ciemnej energii wszechświata, natomiast druga uda się w kierunku Marsa w poszukiwaniu śladów życia. Sener ma także ambitne plany inwestycyjne. Jeszcze w tym roku chce zbudować profesjonalne laboratorium wspierające produkcje urządzeń dla przemysłu kosmicznego.

Fundusze inwestycyjne

J. Wojton (Copernicus Capital TFI): w 2017 roku spodziewamy się wzrostów w segmencie małych i średnich spółek

Najbliższy rok powinien przynieść zyski w segmencie małych i średnich spółek – przewiduje Jacek Wojton z Copernicus Capital TFI. Jego zdaniem także spółki z WIG20, zwłaszcza po dobrej końcówce 2016 roku, mają spory potencjał do wzrostu. Zarządzający podkreśla jednak, że podstawą do osiągnięcia wysokich stóp zwrotu jest właściwa selekcja spółek portfelowych oraz kontrola tego, co dzieje się w globalnej gospodarce.

Inwestycje

Przedsiębiorcy niejednoznacznie oceniają rząd. Doceniają ułatwienia dla biznesu, ale obawiają się kontroli i nowych obciążeń

Środowisko przedsiębiorców niejednoznacznie ocenia dotychczasowe działania rządu. Z jednej strony doceniają wycofanie się z rujnujących budżet państwa wyborczych obietnic, obniżkę CIT dla małych firm, projekt „100 zmian dla biznesu”. Natomiast z drugiej strony obawiają się wzmożonych kontroli, wzrostu obciążeń finansowych i niepewnego otoczenia legislacyjnego. To nie sprzyja inwestycjom, bez których nie uda się osiągnąć zakładanego poziomu wzrostu gospodarczego.